المقدمة
لا تستطيع المنظمات اتخاذ قرارات الاستثمار الخاطئة لأن هذه القرارات لها تأثير طويل الأجل على الأعمال ويمكن أن تؤدي إلى فشل المنظمة أو كسرها. لذلك ، من الأهمية بمكان إتقان تقنيات النمذجة المالية لأنها الأساس الرئيسي لقرارات الاستثمار. من خلال مساعدتك على فهم وبناء نماذج مالية فعالة ، سيكون لهذه الدورة تأثير كبير على فعالية وجدوى قرارات الاستثمار الخاصة بك.
اهداف الدورة
- إعداد نماذج مالية فعالة باستخدام وظائف Excel القوية.
- استخدم تقنيات النمذجة المالية الأساسية.
- التنبؤ بالاستثمارات وحساب تقييمات المشاريع والشركات بطريقة فعالة.
- تطوير نماذج مالية شاملة لدعم قرارات الاستثمار.
- التعرف على اعتبارات النمذجة والتقييم الخاصة وأفضل الممارسات.
محاور الدورة
اليوم الاول: برنامج إكسل متقدم للنمذجة المالية
- تلميحات وحيل Excel التي ستساعدك على تسريع ورقة السبريد الخاصة بك.
- الاختبارات المنطقية.
- حماية بياناتك.
- أنشطة قواعد البيانات.
- الجداول المحورية.
- تجميع البيانات.
- جداول البحث الرأسية والأفقية.
- وظيفة الاختيار السحرية.
- صيغ تفاعلية لاستخراج البيانات.
- وظائف السلسلة.
- جداول البيانات.
- الرسوم البيانية التفاعلية.
اليوم الثاني: أساسيات النمذجة المالية
- القيمة الوقتية للمال.
- القيمة الحالية (PV) القيمة المستقبلية (FV) وصافي القيمة الحالية (NPV).
- معدل العائد الداخلي (IRR) ومعدل العائد الداخلي المتعدد (MIRR).
- حقوق الملكية IRR و IRR للمشروع.
- باستخدام XNPV و XIRR.
- تناقض القيمة الحالية الصافية ومعدل العائد الداخلي.
- قيمة المؤسسة ورأس المال السوقي وقيمة الشركة وقيمة الأسهم.
- معدل الفائدة الفعلي.
- معدل النمو السنوي المركب (CAGR).
- افتراضات الاستثمار والتدفقات النقدية.
- ما الذي يجب تضمينه؟
- توقع الإيرادات.
- التنبؤ بالتكاليف والنفقات.
- التركيز على بيان الدخل أو التدفق النقدي؟
اليوم الثالث: تقنيات التقييم
- تحليل المعلومات التاريخية وتطوير أساس الإسقاط.
- استخدام تحليل النسبة لإعداد البيانات المالية المتوقعة.
- قدرة الدين وتحليل الائتمان للاستحواذ.
- تحليل الحساسية للتدفقات النقدية.
- متوسط التكلفة المرجح لرأس المال (WACC).
- القيمة الحالية المعدلة (APV).
- استخدام نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM) لتحديد تكلفة حقوق الملكية.
- علاوة المخاطرة الضمنية في مضاعفة أرباح السعر الحالية (PE).
- نموذج جوردون لتحديد تكلفة حقوق الملكية.
- استخدام PE متعدد لتحديد تكلفة حقوق الملكية.
- التقييم المحاسبي على أساس الاستحقاق.
- التقييم باستخدام المضاعفات.
- مضاعفات المعاملات.
اليوم الرابع: بناء نماذج واقعية
- كيف تعمل النماذج المالية.
- نمذجة بيانات الدخل
- نمذجة الميزانيات العمومية.
- تحليل الحساسية.
- تطوير نموذج مالي متكامل.
- السيارات.
- ضيافة.
- العقارات.
- تعليم.
اليوم الخامس: اعتبارات النمذجة والتقييم الخاصة
- التقييمات المنظمة.
- أفضل ممارسات النمذجة المالية.
- العائد على الاستثمار (ROI) والعائد على حقوق الملكية (ROE).
- هياكل الاستثمار.
- الملكية المباشرة.
- الشراكة والمشاريع المشتركة.
- زيادة كفاءة البناء والتشغيل والتحويل.
