تحليل المشروع: أدوات وتقنيات لإدارة المخاطر وعدم اليقين

مقدمة

المشاريع الرأسمالية الكبيرة في جميع الصناعات الرئيسية تتطلب استثمارات كبيرة ومخاطر كبيرة بشكل رئيسي - في استحواذ واستكشاف وتشغيل وصيانة الأصول التنظيمية الجديدة.

تبدأ قرارات استثمار أو عدم الاستثمار في مشاريع رأسمالية جديدة بقرارات حرجة أثناء مرحلة الاستكشاف لتطوير جديد أو توسيع مجال موجود. ستساعد أدوات اتخاذ القرار المستخدمة لتحليل مخاطر المشروع تحت ظروف عدم اليقين الشركات على تحديد احتمال النجاح أو الخسارة وستدفع القرار بشأن تطوير العمل أو تركه.

من أهم الأمور لذلك هي التقييم النظامي والشامل للاستثمارات المحتملة وتطوير تحليلات التدفق النقدي المفصلة لتحديد بدقة قدر العوائد المتوقعة للمنظمة في ظروف متغيرة تحت ظروف عدم اليقين على مر الحياة الإنتاجية المتوقعة للمشروع.

يتطلب ذلك تطوير توقعات تدفق النقدية صادقة وواقعية ومنظمة بعناية، تعكس كل من النفقات الرأسمالية الأولية المطلوبة لاستحواذ الأصول وكذلك النفقات التشغيلية المطلوبة لتشغيل وصيانة ناجحة للأصول على مرأى من مدى العمر الإنتاجي المتوقع للمشروع.

عالمياً، يفشل عدد مقلق من المشاريع الرأسمالية الكبيرة في تحقيق أو تجاوز ميزانياتها المخططة، وذلك دون تحقيق الأهداف المالية والاستراتيجية للمنظمة - السبب الرئيسي لبدء تنفيذها - غالباً مع زيادات كبيرة في النفقات الرأسمالية والتشغيلية، وخسائر مالية كبيرة للمنظمة. في معظم الحالات، هذا نتيجة لعدم تطبيق أدوات وتقنيات اتخاذ القرار الحديثة والتقييم والتخطيط المالي وإدارة الأموال الرأسمالية وتحليل تدفق النقد عند النظر في استثمار المشاريع الرأسمالية الجديدة.

أهداف الدورة

• فهم كيفية إدارة استثمارات المؤسسات في المشاريع الرأسمالية الكبيرة.
• التعرف على كيفية اتخاذ القرارات المالية وفهمها والقدرة على تقديمها لمجتمع المساهمين.
• التعرف على كيفية إدارة تدفق النقد في المشاريع وإدارة وتقييم استراتيجيات تخفيف المخاطر المالية.
• فهم تحليل التدفق النقدي السليم وتحليل الحساسية لتوقع والتحكم في ظروف المستقبل المحتملة.
• تعريف وإدارة عوامل نجاح المشروع وزيادة عائد الاستثمار في المشاريع.
• فهم كيفية تعريف استراتيجيات مالية ودمجها في استراتيجيات تخفيف المخاطر المشروع.

مخطط الدورة

اليوم الأول: أساسيات تحليل القرار

• ما هو تحليل إدارة المشروع؟
• الغرض من حالة الأعمال للمشروع
• الحاجة إلى إدارة المخاطر النظامية لاتخاذ القرار
• المخاطر وعدم اليقين في المشاريع
• تحليل الخيار
• تحديد عوامل اتخاذ القرار الرئيسية
• مؤشرات الربحية للمشروع
• أدوات أساسية للاقتصاد الهندسي
• قيمة الزمن
• أساليب التقدير - توقعات تدفق النقد المخفض
• مكافئة الزمن  

اليوم الثاني

نمذجة تدفق النقد وتحليل اتخاذ القرار للمشروع

• نمذجة التمويل وتقييم المشروع

• حساب معدل العائد الداخلي (IRR)

• تحديد معدل العائد الداخلي (IRR)

• خطر عدم فهم IRR

• تحليل تفاصيل المشروع

• فهم سياق المشروع لمساعدة في اتخاذ القرار

• تحديد أصحاب المصلحة ومستوى تأثيرهم

• التقاط المتطلبات

• تحديد نطاق العمل

اليوم الثالث 

تكلفة رأس المال

• النفقات الرأسمالية والتشغيلية (CAPEX / OPEX)
• تقدير تكلفة رأس المال للمشروع
• نسبة الفوائد إلى التكلفة (BCR)
• تكاليف الإضرار ممارسة نمذجة المخاطر
• تحديد المخاطر
• توقع تأثيرات المخاطر واحتمالاتها
• التكاليف البديلة، والتكاليف المغمورة، وقيمة الإنقاذ للمشروع
• تحديد أولويات المخاطر
• الحاجة إلى تدفق النقد للشركة

اليوم الرابع

 تحليل القرار: مفهوم القيمة المتوقعة

• مفاهيم الاحتمال الأساسية
• مفاهيم الاحتمال الأساسية
• الأحداث المتبادلة وغير المتبادلة، والأحداث المستقلة
• تحليل مشروع كمي
• عملية القوسة شبه الكمية
• تحليل مكمل للمخاطر وترتيبها بدقة
• القيمة النقدية المتوقعة
• تخطيط السيناريو
• أدوات تحليل الحساسية
• عملية المحاكاة
• مخطط التورنادو
• تعريف المتغيرات - بيرت

اليوم الخامس

 أشجار القرار، القيمة المالية المتوقعة، استجابات المخاطر وعائد الاستثمار

• تحليل شجرة القرار
• تطوير شجرة القرار
• حل شجرة القرار
• استجابات المخاطر
• تطوير استجابات المخاطر
• تقييم أهمية الاستجابة
• تحليل عائد الاستثمار (ROI)
• فهم ROI
• التعرف على ROI
• تقييم وتقديم خيارات المشروع الخاص بك