مقدمة
يُعد التمويل المؤسسي العمود الفقري لأي مؤسسة ناجحة، حيث يركز على إدارة الموارد المالية للشركة بهدف تعظيم قيمة المساهمين وتقليل المخاطر المالية. تهدف هذه الدورة إلى تزويد المشاركين بفهم شامل لمبادئ التمويل المؤسسي، مع تغطية شاملة لمواضيع التحليل المالي، وهيكلة رأس المال، واتخاذ قرارات الاستثمار، وإدارة المخاطر. بنهاية الدورة، سيتمكن المشاركون من اتخاذ قرارات مالية استراتيجية تدعم نمو المؤسسات واستقرارها المالي.
أهداف الدورة
بنهاية هذه الدورة، سيكون المشاركون قادرين على:
- فهم المفاهيم الأساسية والمبادئ الرئيسية للتمويل المؤسسي.
- تحليل القوائم المالية وتقييم الأداء المالي للشركة.
- تطبيق تقنيات التحليل المالي لدعم عملية اتخاذ القرار.
- تقييم مصادر التمويل المختلفة وتأثيرها على هيكل رأس المال المؤسسي.
- فهم تقنيات إدارة المخاطر المالية وتطبيقها في التمويل المؤسسي.
محاور الدورة
اليوم الأول: مقدمة في التمويل المؤسسي والتحليل المالي
- نظرة عامة على التمويل المؤسسي: التعريف والأهمية.
- القوائم المالية الأساسية: الميزانية العمومية، قائمة الدخل، قائمة التدفقات النقدية.
- تحليل النسب المالية: نسب السيولة، نسب الملاءة المالية، نسب الربحية.
- فهم مفهوم القيمة الزمنية للنقود (Time Value of Money - TVM) وتطبيقاتها في اتخاذ القرار المالي.
اليوم الثاني: هيكل رأس المال وقرارات التمويل
- تعريف هيكل رأس المال ومكوناته.
- التمويل عبر حقوق الملكية مقابل التمويل عبر القروض.
- تكلفة رأس المال ومتوسط التكلفة المرجح لرأس المال (WACC).
- تأثير الرفع المالي (Leverage) على الأداء المالي.
- نظريات الهيكل الأمثل لرأس المال.
اليوم الثالث: اتخاذ قرارات الاستثمار
- تقنيات إعداد الموازنات الرأسمالية
- تقييم المشاريع واتخاذ قرارات الاستثمار.
- الخيارات المالية في قرارات الاستثمار.
- تقييم المخاطر في المشاريع الاستثمارية.
اليوم الرابع: إدارة المخاطر في التمويل المؤسسي
- أنواع المخاطر المالية: مخاطر السوق، مخاطر الائتمان، مخاطر السيولة، والمخاطر التشغيلية.
- تقنيات التحوط: المشتقات المالية (الخيارات، العقود الآجلة، المبادلات).
- استراتيجيات التنويع لتقليل التعرض للمخاطر.
- تحليل الحساسية وتحليل السيناريوهات.
اليوم الخامس: استراتيجية التمويل المؤسسي وإعداد التقارير المالية
- التخطيط المالي الاستراتيجي والتنبؤ المالي.
- معايير إعداد التقارير المالية والامتثال التنظيمي.
- استراتيجيات الدمج والاستحواذ (Mergers and Acquisitions - M&A).
- دراسات حالة وتطبيقات عملية.
- مناقشات جماعية وجلسة أسئلة وأجوبة.
لماذا يجب عليك حضور هذه الدورة؟ الايجابيات والسلبيات!
- اكتساب فهم عميق لمبادئ التمويل المؤسسي وتطبيقاتها العملية.
- تعزيز مهارات اتخاذ القرار في المشاريع الاستثمارية وتخطيط هيكل رأس المال.
- إتقان أدوات التحليل المالي والتخطيط المالي الاستراتيجي.
- تعلم كيفية إدارة المخاطر المالية بشكل فعال وحماية قيمة المساهمين.
الخاتمة
تُمكِّن هذه الدورة المشاركين من فهم عميق لأساسيات التمويل المؤسسي، مما يمكنهم من اتخاذ قرارات استراتيجية تدعم نمو واستقرار المؤسسات.
من خلال التمارين العملية ودراسات الحالة الواقعية، سيكون المشاركون قادرين على تحليل القوائم المالية، تحسين هيكل رأس المال، إدارة المخاطر المالية، وتقييم الفرص الاستثمارية بكفاءة عالية.
