الدورة التدريبية: تحليل القوائم المالية والتوقع

مقدمة

في عالم اليوم، يواجه المتخصصون الماليون تحديات من خلال توفير تحليل مفصّل للإدارة لتأثير القرارات المالية للمؤسسة. لذلك، يحتاج المحترفون الماليون إلى أن يكونوا ماهرين في قراءة الأرقام الموجودة في البيانات المالية، وتحليل الأرقام، وتفسير النسب المختلفة، وتقديم هذا التحليل بطريقة ديناميكية. تأخذك هذه الدورة من الخطوة الأولى لفهم العلاقات بين العناصر المختلفة للقوائم المالية، من خلال عملية حساب النسب المالية وتحليلها، إلى الخطوة الأخيرة لتقديم التوصيات. أثناء تطبيق أدوات وتقنيات Excel، سيتم استخدام العديد من الأمثلة الواقعية للقوائم المالية المنشورة طوال الدورة.

أهداف الدورة

• تطبيق إطار تحليل القوائم المالية.
• استخدام النسب والتحليل المالي.
• تفسير البيانات المالية للشركة ووضع القطاع.
• اختبار عملية تقييم وتحليل الشركة.
• تحليل البيانات المالية الواقعية للشركات المتداولة في أسواق الأسهم العالمية.
• إعداد نماذج التحليل المالي.

محاور الدورة

اليوم الأول: المكونات المطلوبة لتحليل القوائم المالية

• دور التقارير المالية والتحليل.
• البيانات المالية الأساسية وأهمية التقرير السنوي.
• الدور المهم للملاحظات والمعلومات التكميلية.
• أهداف تدقيق البيانات المالية.
• أنواع المراجعات.
• إطار تحليل القوائم المالية.
• الدورة المحاسبية.
• آليات إعداد التقارير المالية.
• علاقة وعناصر وتصنيف البيانات المالية.

اليوم الثاني: معايير التقارير المالية

• أهمية معايير الإبلاغ في التحليل الأمني ​​والتقييم.
• هيئات وضع المعايير.
• المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) مقابل مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP).

اليوم الثالث: نظرة من الداخل على البيانات المالية

• مكونات بيان الدخل.
• المكونات الثلاثة الهامة لبيانات الدخل.
• الاعتراف بالإيرادات والمصروفات.
• مكونات الميزانية العمومية
  • القياس والتصنيف.
  • المكونات الخمسة الهامة للميزانية العمومية.
• بيان التغيرات في حقوق الملكية.
• بيان التدفقات النقدية:
  • أنشطة التشغيل والاستثمار والتمويل.
  • الطرق المباشرة مقابل الطرق غير المباشرة في إعداد التدفق النقدي.
  • قراءة وتفسير التدفق النقدي.
  • معيار الثراء النقدي.

اليوم الرابع: آليات تقنيات التحليل المالي

• التحليل الرأسي والاستراتيجي: الميزانية العمومية وطرق بيان الدخل.
• تحليل الاتجاه الأفقي والنمو.
• تحليل السيولة:
  • النسب الحالية والسريعة والنقدية والفاصل الدفاعي ودورة التحويل النقدي.
• نسب إدارة الأصول والنشاط:
  • إجمالي معدل دوران الأصول الثابتة.
• تحليل الملاءة:
  • الديون وحقوق الملكية وأوقات الفوائد المكتسبة.
• التحليل الربحي:
  • هامش الربح، الهامش الإجمالي، العائد على الأصول، العائد على حقوق الملكية.
• السوق والتقييم:
  • الربح على السعر ونسب الربح على السهم.
• تحليل DuPont: النماذج المكونة من ثلاث خطوات وخمس خطوات.
• حدود تحليل النسب.

اليوم الخامس: تعزيز الكفاءة في قسمك

• النصائح العشر الوجابة عليك في الـ Excel.
• العمل مع الملفات النصية.
• البحث عن سجلات من قاعدة بيانات.
• التحقق من صحة البيانات والتحكم في إدخال البيانات.
• التسويات وتحليل الحسابات باستخدام الجداول المحورية.
• إنشاء التقارير ولوحات المعلومات الإدارية.

اليوم السادس: تقنيات التنبؤ المالي للمحللين

بيان الدخل التنبؤ

• إيرادات.
• تكلفة المبيعات.
• نفقات التشغيل.

اليوم السابع: التنبؤ بالميزانية العمومية

• أصول ثابتة.
• القوى العاملة.
• الأرباح المحتجزة وسياسة توزيع الأرباح.

اليوم الثامن: التنبؤ بيان التدفق النقدي

• التدفقات النقدية التشغيلية.
• التدفقات النقدية الحرة للشركة.
• التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية.

اليوم التاسع: الأدوات التحليلية ، النقد مقابل الربح والتوقعات النقدية

• نظام Dupont لتحليل النسب والهرم النسبي.
• التحليل القطاعي وتحليل القيمة المضافة للتقرير السنوي والحسابات.
• الأدوات الإحصائية الأساسية والتمثيلات الرسومية.
• استخدام الأساليب الإحصائية لتحليل وتوقع البيانات المالية.
• تأثير طرق تقييم الأصول البديلة على الميزانية العمومية والربحية.
• التدفق النقدي مقابل الربح - أفضل مقياس للأداء المالي.
• رأس المال العامل ودورة تشغيل التدفق النقدي.
• تحليل التدفق النقدي المباشر وغير المباشر وتوقعات التدفق النقدي.

اليوم العاشر: تمويل الأعمال ومشروع الاستثمار الرأسمالي وتقييم الأعمال

• تحليل الميزانية العمومية لتحديد الديون وحقوق الملكية طويلة الأجل ، والتمويل قصير الأجل.
• نماذج تكلفة رأس المال: تكلفة حقوق الملكية باستخدام نمو توزيعات الأرباح ونموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM) ؛ تكلفة الدين مع االفوائد المستحقة.
• متوسط ​​التكلفة المرجح لرأس المال (WACC).
• النماذج المثلى لهيكل رأس المال لتقليل معدل تكاليف رأس المال.
• القيم المستقبلية والقيم الحالية والتدفقات النقدية المخصومة (DCF).
• استخدام صافي القيمة الحالية (NPV) ، ومعدل العائد الداخلي (IRR) ، ومعدل العائد الداخلي المعدل (MIRR) والتكلفة السنوية المكافئة (EAC) لتحليل وتقييم المشاريع الرأسمالية.
• أسباب تقييم الأعمال.
• نماذج تقييم الأعمال.